基金份額轉(zhuǎn)讓

支持政策

業(yè)務(wù)資格準(zhǔn)入類政策：
  （一）2024年，自治區(qū)科技廳等5部門(mén)關(guān)于印發(fā)《關(guān)于支持科技創(chuàng)新股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》的通知，第八條：拓寬科技創(chuàng)新股權(quán)投資退出渠道。積極爭(zhēng)取在寧夏股權(quán)托管交易中心開(kāi)展認(rèn)股權(quán)、股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，引導(dǎo)社會(huì)資本設(shè)立并購(gòu)基金、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資基金（S基金），支持科技創(chuàng)新股權(quán)投資基金通過(guò)投資份額轉(zhuǎn)讓、協(xié)議買(mǎi)賣、并購(gòu)重組等方式退出。
  （二）2021年6月，北京市地方金融監(jiān)管局印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，第三條：支持各類國(guó)資相關(guān)基金份額(包括但不限于國(guó)家出資企業(yè)及其擁有實(shí)際控制權(quán)的各級(jí)子企業(yè)出資形成的基金份額、各級(jí)政府投資基金出資形成的基金份額)，通過(guò)北京股權(quán)交易中心份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)轉(zhuǎn)讓交易。
  （三）2022年9月，上海市地方金融監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于支持上海股權(quán)托管交易中心開(kāi)展私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的若干意見(jiàn)》，第一條：支持各類國(guó)有基金份額通過(guò)上海股權(quán)托管交易中心開(kāi)展轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。此后，全國(guó)多省市陸續(xù)通過(guò)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開(kāi)展基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

業(yè)務(wù)發(fā)展扶持類政策：
  （一）2015年，《關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新若干政策措施的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2015〕32 號(hào)）要求推動(dòng)建立工商登記部門(mén)與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的股權(quán)登記對(duì)接機(jī)制，支持股權(quán)質(zhì)押融資。
  （二）2022年，寧夏回族自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局 寧夏回族自治區(qū)工業(yè)和信息化廳  中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)寧夏監(jiān)管局聯(lián)合印發(fā)《寧夏區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)“專精特新”板建設(shè)工作方案》（寧地金監(jiān)發(fā)〔2022〕118號(hào)）第五項(xiàng)第三條明確：挖掘企業(yè)股權(quán)資源價(jià)值。通過(guò)舉辦創(chuàng)業(yè)大賽、路演對(duì)接等形式，“線上＋線下”為掛牌企業(yè)對(duì)接全國(guó)各類股權(quán)投資機(jī)構(gòu)；拓寬多元化融資渠道。寧夏股交中心將聯(lián)合優(yōu)質(zhì)服務(wù)機(jī)構(gòu)，運(yùn)用股權(quán)、債券、信貸以及地方金融工具提供綜合金融服務(wù)。
  （三）2022年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展》意見(jiàn)，強(qiáng)調(diào)在中小微企業(yè)綜合融資方面，一方面通過(guò)企業(yè)篩選、融資路演、大宗轉(zhuǎn)讓、提供投后管理等方式，積極推動(dòng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

（一）拓寬基金退出路徑
  通過(guò)寧夏區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開(kāi)展私募股權(quán)投資基金份額轉(zhuǎn)讓交易，能夠有效拓寬私募股權(quán)基金的退出路徑，緩釋存量基金風(fēng)險(xiǎn)，提升機(jī)構(gòu)及行業(yè)的流動(dòng)性。
  （二）增強(qiáng)資金定價(jià)能力
  通過(guò)聚集大量的賣方和買(mǎi)方，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)能夠利用大數(shù)據(jù)逐步增強(qiáng)對(duì)基金份額的定價(jià)能力。定價(jià)能力的提升有助于形成有效交易，進(jìn)一步推動(dòng)基金份額轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的發(fā)展。
  （三）利于降低交易風(fēng)險(xiǎn)
  區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)為基金份額轉(zhuǎn)讓交易提供了統(tǒng)一和標(biāo)準(zhǔn)化的平臺(tái)，這有助于降低交易過(guò)程中買(mǎi)賣雙方的潛在交易風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)化的交易平臺(tái)有利于促進(jìn)份額轉(zhuǎn)讓流程的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化和專業(yè)化。
  （四）促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展
  區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)基金份額轉(zhuǎn)讓為私募股權(quán)基金提供了合規(guī)、安全、有效的交易場(chǎng)所，有助于私募股權(quán)基金規(guī)范退出。同時(shí)，這種轉(zhuǎn)讓方式能有效降低私募股權(quán)基金的盲池風(fēng)險(xiǎn)，加速現(xiàn)金回流，提高收益效率。

適用客戶

區(qū)內(nèi)私募基金、產(chǎn)業(yè)基金、投資機(jī)構(gòu)等

操作流程

確定服務(wù)需求——簽訂合作協(xié)議——組織盡職調(diào)查——集中登記托管——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息——尋找擬受讓機(jī)構(gòu)——擬定受讓協(xié)議——組織交易實(shí)施

產(chǎn)品報(bào)價(jià)

參照中心業(yè)務(wù)收費(fèi)辦法，基金份額轉(zhuǎn)讓按照階梯收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，收取0.5%-2%的交易費(fèi)用（具體與基金份額持有人協(xié)商確定）；服務(wù)過(guò)程中涉及到的其他中介費(fèi)用，由金融機(jī)構(gòu)與中介機(jī)構(gòu)通過(guò)市場(chǎng)化原則確定。

適用區(qū)域

寧夏回族自治區(qū)全域。